據(jù)悉，內(nèi)幕交易案在美股整體證券違法案件中所占比例大大高于市場操縱等類型的案件。伴隨著中概股私有化回歸潮，出現(xiàn)了諸多可以獲利的機會。有部分投資者開始押注賭哪一家公司會宣布私有化，甚至動起了通過內(nèi)幕信息獲利的邪念。
據(jù)海外媒體報道，今年4月美國證監(jiān)會質(zhì)控兩名中國人對58同城的股票進行內(nèi)幕交易，稱他們在58同城與趕集網(wǎng)合并和騰訊控股向58同城投資兩則消息爆出前，兩人恰好購買了58同城股票。也就在今年4月，58同城和趕集網(wǎng)宣布合并。由此可見，投資者開始進行股票交易到被監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)并提出指控，這個過程只用了短短十幾天的時間。
早在1984年，美國通過《內(nèi)幕交易處罰法》，對那些根據(jù)內(nèi)幕信息買賣股票而獲利或減少損失者處以3倍的民事罰款。金融危機之后，美國通過多德弗蘭克法，授權(quán)證監(jiān)會強化對證券欺詐的懲治。從對內(nèi)幕交易的輕罪認定到重罪處罰，讓內(nèi)幕交易成本大幅提高，進而有效遏制內(nèi)幕交易的發(fā)生。有分析人士表示，美國證監(jiān)會這么神速地發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易行為，這與其建立的一整套監(jiān)督管理機制有關(guān)。美國證監(jiān)會通過美國金融業(yè)監(jiān)管局監(jiān)控、利益相關(guān)者報告和投資者教育等多種機制來確保內(nèi)幕交易無處可逃。此外，美國證監(jiān)會通過美國金融業(yè)監(jiān)管局的一整套數(shù)據(jù)庫可以對股票交易數(shù)據(jù)進行監(jiān)控，快速地鎖定內(nèi)幕交易行為。
此外，2010年5月6日，道指在一夜之間最多暴跌超過千點，創(chuàng)美國股市有史以來最大單日盤中跌幅。事后，以高速和龐大交易量著稱的高頻交易被認為是這起災(zāi)難的罪魁禍?zhǔn)?。此次崩盤事件引起了美國各界重視，美國監(jiān)管機構(gòu)尋求限制高頻交易，美國證監(jiān)會隨后幾年發(fā)布了程序化交易市場接入規(guī)則和綜合審計跟蹤規(guī)則，提高了資本金監(jiān)管要求，實行流量控制，對不適當(dāng)行為采取暫停交易措施，以防暴跌一幕重演。
